Tras confirmar la mega inversión en San Juan, Lundin y BHP respaldan distrito de cobre en Estados Unidos

La empresa canadiense Faraday Copper (TSX: FDY) está llevando a cabo una colocación privada de acciones por C$100 millones (aproximadamente US$73 millones) con el respaldo de inversores como los Lundin y BHP Group para financiar el desarrollo continuo de sus proyectos de cobre en el estado de Arizona, Estados Unidos. Tras el anuncio, las acciones de la compañía se dispararon.

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Desde su sede en Vancouver, la compañía explicó este lunes que planea emitir hasta 23,81 millones de acciones comunes a C$4,20 cada una, el mismo precio al que abrió la acción en el mercado ese día. El cierre de la colocación se espera alrededor del 11 de marzo.

Los trusts establecidos por el fallecido Adolf H. Lundin, actualmente el mayor accionista de Faraday, participarán en esta ronda de financiación. Además, BHP, que se convirtió recientemente en un inversor importante tras el acuerdo para vender su propiedad San Manuel a Faraday, también está previsto que participe en la colocación.

Según una nota de BMO Capital Markets, esta financiación de C$100 millones “es más sólida de lo que se había modelado anteriormente”, ya que antes se esperaba un monto menor de C$45 millones a un precio de C$3,00 por acción. Además, la ronda se realiza antes de lo anticipado tras la transacción con BHP.

Faraday indicó que los fondos también se utilizarán para financiar ciertos gastos relacionados con la transacción con BHP.

Antigua mina subterránea y consolidación en Arizona

El viernes pasado, Faraday anunció que adquirirá la propiedad San Manuel de BHP, ubicada a unos 19 km al suroeste de su principal proyecto Copper Creek en el condado de Pinal. Como parte del acuerdo, BHP recibirá el 30 % de las acciones emitidas y en circulación de Faraday, lo que representa un valor implícito de aproximadamente C$300 millones (unos US$220 millones), y tendrá el derecho de participar en futuras ampliaciones de capital para mantener su participación accionaria.

Una vez completada, esta operación permitirá a Faraday consolidar dos propiedades adyacentes en el corazón del corredor del cobre de Arizona. El proyecto Copper Creek, 100 % propiedad de Faraday, alberga un gran depósito de pórfido de cobre de unos 3 km de longitud, con 422 millones de toneladas de recursos medidos e indicados con una ley equivalente de 0,48 % de cobre, lo que equivale a cerca de 4,5 mil millones de libras de metal contenido.

La propiedad San Manuel incluye dos depósitos que operaron como mezcla de mina subterránea y a cielo abierto entre 1955 y 1999, siendo en ese periodo una de las minas subterráneas más grandes de Estados Unidos, con más de 4,5 millones de toneladas de producción de cobre. Según estimaciones de la empresa, el proyecto actualmente cuenta con un recurso no conforme con el estándar NI 43-101 que suma 14 mil millones de libras de cobre, aunque no tiene registros recientes de exploración.

Un distrito de cobre “multigeneracional”

El CEO de Faraday, Paul Harbidge, afirmó que la combinación de estos proyectos podría convertirse en un distrito de cobre multigeneracional que produciría cobre en Estados Unidos, al mismo tiempo que proporcionaría oportunidades económicas significativas para las comunidades locales y permitiría optimizar la infraestructura y reducir la huella ambiental en comparación con el avance independiente de cada proyecto.

Según Haywood Capital Markets, la transacción será “transformacional” para Faraday y podría generar entre **100 000 y 150 000 toneladas de cobre al año durante décadas”.

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Tras estos anuncios, las acciones de Faraday Copper alcanzaron un máximo de 52 semanas de C$4,51, elevando la capitalización de mercado de la compañía a aproximadamente C$1,13 mil millones (unos US$830 millones). Tras la transacción con BHP, los analistas de Haywood elevaron su precio objetivo de C$4,00 a C$5,50 por acción, y BMO Capital Markets también aumentó su objetivo de C$4,50 a C$5,00 después de la financiación de C$100 millones.